Kejatuhan tajam di pasar saham sering kali memicu respons emosional negatif dari para investor. Banyak pihak yang terjebak dalam kepanikan hingga langsung melepas aset mereka akibat dominasi rasa takut.
Kondisi ini mendapat perhatian khusus dari investor global terkemuka, Warren Buffett. Dilansir dari Personalfinance, Buffett menerapkan metode yang bertolak belakang dengan melihat krisis sebagai momentum emas dan memegang teguh prinsip jangka panjang.
Langkah awal yang krusial menurut pendekatan ini adalah menjaga ketenangan pikiran dan menjauhi aksi jual yang didasari kepanikan.
"didesain untuk mentransfer uang dari orang yang aktif kepada orang yang sabar."
Sikap terburu-buru melepaskan saham saat situasi memburuk memicu kerugian nyata karena aset terjual pada harga rendah. Investor pun kehilangan momentum berharga ketika kestabilan pasar mulai kembali.
Strategi berikutnya tertuang dalam prinsip investasi Buffett yang sangat populer.
"Jadilah takut saat orang lain serakah, dan serakah saat orang lain takut."
Ketika kepanikan massal melanda dan harga saham merosot tajam, situasi tersebut justru dipandang sebagai masa diskon besar untuk membeli. Dokumen historis mencatat Buffett menggelontorkan dana sekitar US$5 miliar ke Goldman Sachs saat krisis keuangan 2008 yang membuahkan profit masif pasca-pemulihan ekonomi.
Fokus Fundamental dan Manajemen Kas
Evaluasi nilai investasi wajib dipusatkan pada kekuatan fundamental dari bisnis itu sendiri. Fluktuasi harga di pasar modal tidak selalu mencerminkan penurunan nilai riil sebuah perusahaan.
Pengujian sederhana dapat dilakukan dengan melihat apakah penurunan harga sebesar 30 persen akan mengganggu tingkat konsumsi publik terhadap produk mereka. Jika aktivitas konsumsi tetap stabil, maka nilai fundamental perusahaan tersebut terbukti kokoh di tengah gejolak eksternal.
Investor juga dilarang keras berspekulasi dengan menebak arah pergerakan pasar jangka pendek. Buffett memprioritaskan komitmen investasi jangka panjang dibandingkan keluar-masuk pasar akibat pengaruh emosi belaka.
Konsistensi prinsip ini dibuktikan melalui kepemilikan saham Coca-Cola yang tetap dipertahankan selama lebih dari tiga dekade. Selain itu, ketersediaan cadangan dana tunai yang memadai menjadi instrumen vital yang disebut sebagai amunisi finansial.
Perusahaan Berkshire Hathaway secara konsisten menyimpan dana kas dalam jumlah besar. Ketersediaan likuiditas ini memastikan kesiapan penuh untuk mengeksekusi pembelian aset potensial ketika pasar sedang lesu.
